MY MENU

News

News

Judul
Tender Offer SUPR dan RANC, Grup Djarum Perlu Siapkan Dana Rp 3 T
Penulis
Barry Siantar
Tanggal Diciptakan
10/04/2021
Lampiran0
Views
158
Konten

Berpotensi menggelar tender offer, Group Djarum diprediksi perlu menyediakan dana hingga lebih dari Rp 3 triliun karena akuisisi dua perusahaan publik. Kedua perusahaan publik yang baru diakuisisi Grup Djarum adalah PT Solusi Tunas Pratama Tbk (SUPR) dan PT Supra Boga Lestari Tbk (RANC).

Sebanyak 94,03% SUPR baru diakuisisi perusahaan menara telekomunikasi Grup Djarum yaitu PT Sarana Menara Nusantara Tbk (TOWR). Di sisi lain, 51% saham RANC diakuisisi PT Global Digital Niaga yang mengelola aplikasi Blibli.com.

Setelah mengurus administrasi di Otoritas Jasa Keuangan (OJK), TOWR dan Blibli.com diwajibkan menggelar penawaran tender (tender offer/TO) sebagai kewajiban pengambilalihan perusahaan terbuka.

TO artinya menawarkan publik untuk menjual saham perusahaan target yang dia miliki kepada calon pemilik baru dengan harga tertentu. 

Jika setelah TO porsi pemegang saham pemilik baru lebih dari 80%, maka pemilik baru itu perlu melepas sahamnya hingga jumlah saham publik kembali (refloat) di atas 20% dalam 2 tahun. 

Di sisi lain, jika akuisisi (yang dilakukan sebelum TO) sudah menyebabkan kepemilikan di atas 80%, maka pemilik baru hanya diwajibkan melepas saham dalam rangka refloat sebanyak hasil dari TO.

Dalam POJK NO.9/POJK.04/2018, OJK mengatur harga TO adalah harga tertinggi dari harga akuisisi atau rata-rata harga tertinggi harian 90 hari terakhir.


Tender Offer SUPR

Untuk SUPR, setelah 94,03% sahamnya diambil TOWR maka sisa saham publiknya adalah 5,97% atau 67,96 juta saham.

Harga jual-beli saham SUPR oleh TOWR pada 1 Oktober lalu ditetapkan Rp 16,72 triliun untuk 1,06 miliar saham, artinya di harga Rp 15.640 per saham.

Harga tersebut masih lebih tinggi daripada rerata harga tertinggi harian SUPR di pasar selama 90 hari sejak pengumuman 6 September yaitu Rp 7.550. Sehingga, harga TO yang dipakai kemungkinan besar adlaah harga Rp 15.640.

Untuk bersiap menyerap sisa saham beredar SUPR di pasar jika akan dilepas masing-masing pemiliknya yaitu 67,95 juta saham, maka TOWR dan Grup Djarum perlu menyiapkan dana RP 1,06 triliun.


Harga TO RANC

Lain ceritanya untuk saham RANC, di mana Blibli.com baru membeli saham 797,88 juta (51%) sahamnya dengan nilai total Rp 2,03 triliun atau artinya Rp 2.550 per saham. 

Rerata harga tertinggi hariannya 90 hari sebelum pengumuman akuisisi yaitu 16 September adalah Rp 1.121, sehingga masih lebih tinggi harga akuisisi daripada harga pasar. 

Dengan potensi harga TO Rp 2.550, maka Blibli.com perlu menyiapkan dana maksimal Rp 1,95 triliun untuk menyerap 766,59 juta (49%) saham publik.

Hasilnya, penggabungan dana yang perlu disiapkan untuk TO kedua emiten tersebut adalah Rp 3,02 triliun, tetapi sebagai disclaimer bahwa nilai tersebut adalah jumlah uang yang perlu disiapkan perusahaan jika seluruh pemegang saham publiknya menjual saham dalam TO.

Jika saham itu tidak dijual oleh pemegang saham publik, maka dana tersebut tidak perlu dikeluarkan oleh pemilik barunya.

Hingga siang ini, saham RANC turun Rp 10 atau 0,41% ke Rp 2.400 dan membentuk kapitalisasi pasarnya Rp 3,75 ttiliun. Saham SUPR justru sebaliknya denga penguatan Rp 75 ke atau 0,5% ke Rp 14.875 dan membentuk kapitalisasi pasarnya RP 16,92 triliun. 

Salin URL

Pilih semua URL dibawah untuk disalin

Edit komentar

Masukkan kata sandi untuk mengedit postingan

Hapus komentarHapus postingan

Masukkan kata sandi untuk menghapus postiingan

Customer Service 150350 (Indonesia) Support